Разбор ЗПИФ коммерческой недвижимости
Делал для себя разбор по ЗПИФам по коммерческой недвижимости, выложу сюда тоже.
Нравится мне идея инвестиций в коммерческую недвижимость, но как всегда есть моменты и нюансы.
Для себя выбираю наверное все таки больше складскую недвижимость, ну либо БЦ, но только прям с очень надежным арендатором. ТЦ местечковые не рассматриваю, на мой взгляд сейчас тяжело им живется.
Так же проблема всех наших ЗПИФов в очень маленькой ликвидности. Стакан у брокера прям грустненький. Если зайти на сколько нибудь адекватную сумму, то с продажей будут проблемы, а точнее дисконты будут, поэтому рассматриваю на долгосрок.
Исходя из предыдущего минуса, есть шансы зайти в рынок с дисконтом. Т.е. купить пай ниже его стоимости. Другими совами, есть цифра расчетной стоимость пая (РСП) и вот сейчас можно купить этот самый пай с дисконтом в 10-20%.
Итак приступим:
ЗПИФ Современный 7
https://www.sfn-am.ru/funds/zpifn-arendnyy-biznes-7#fund_info
RU000A1034U7
Расчетная цена пая 125 491 руб.
Фактическая цена 103 000 руб.
Дисконт 17,9%
Див.доходность 10-11% + переоценка пая.
ЗПИФ РД (рентный доход)
https://www.wimsavings.ru/ru/realty/rentincome/?ysclid=ml7p55cwb9673218100
RU000A102N77
Расчетная цена пая 141 580 руб.
Фактическая цена 128 550 руб.
Дисконт 9,2%
Див. доходность 11-12% + переоценка пая.
Да, там есть еще фонды, но для себя рассматриваю только эти.
Дальше идет фонд Парус. Мне он нравится тем, что у него каждый отдельный фонд это отдельный объект в отличии от двух предыдущих, но остальные минусы перекрывают для меня плюсы, а именно Расчетная цена ниже, чем фактическая. Т.е. я доплачиваю за объект. Единственное можно рассмотреть вот этот:
Парус- Золя
https://parus.properties/funds/zolya
RU000A10CFM8
Расчетная цена пая 900 руб.
Фактическая цена 903 руб.
Див доходность 11-11,5%
Лично для себя отобрал ЗПИФ РД и возможно Парус-Золя (в меньшей степени). Слежу за ценой пая и если будет просадка, то буду заходить.
Тут необходимо иметь ввиду, что весь фонд Парус доступен только квалифицированным инвесторам.
РД сейчас растет и ценник не такой уже интересный, но все еще остается с существенным дисконтом.
P.S. Глядя на стакан этих ЗПИФов, то пара/тройка десятков инвесторов могут цену прожать на раз/два.
Это не в коем случае не инвестиционная рекомендация, просто мои мысли и мое видение.
Больше информации в моем ТГ канале