Почему волки могут прийти в 2026-м: финансовый прогноз на год
Если поговорить с банкирами – особенно последние лет пять – они скажут, что бизнес сложный, с каждым годом всё сложнее зарабатывать. Но если посмотреть на отчётность, то она выглядит неплохо – если не сказать больше. Банковская индустрия за год зарабатывает 3-4 триллиона рублей, что для других индустрий не является не то что чистой прибылью, но и не всякая индустрия такую выручку может показать.
Где же истина? Как идут дела у банков? Действительно ли им сложно? Или они просто делают плохую мину при хорошей игре для того, чтобы выглядеть чуть беднее, чем это есть на самом деле.
Привожу отрывок из моего интервью с консультантом и бывшим руководителем розницы в МКБ и Росбанке Максимом Лукьяновичем. Редкая возможность поговорить о банковском бизнесе с человеком, который знает, как всё устроено внутри, но уже не связан корпоративными обязательствами:
– На мой взгляд, правда посередине. Немножко для контекста, чтобы объяснить свою мысль про различные прогнозы. Банкиры много прогнозируют, как будет в следующем году, через год. И я в течение своей профессиональной жизни видел тысячи прогнозов, точность их, как правило, близка к генератору случайных цифр. Люди очень плохо предсказывают будущее, зато потом прекрасно объясняют, почему что-то произошло.
Помните, например, в 2022 году сначала курс взлетел до 120 руб., а потом стал 53 руб. Никто не мог предсказать, что он со 120 руб. придёт к 53 руб., но зато потом все объяснили, почему по-другому быть не могло. Точно так же банкиры, когда делают прогноз на следующий год, они в точности не знают, что произойдет.
И если честно, после введения масштабных санкций в 2022 году, очень многие, включая меня, ожидали, что дела в российской экономике будут идти хуже. На самом деле, 4 года относительно стабильной ситуации показывают действительно большой запас прочности. И здесь стоит похвалить регулятора с его взвешенной политикой. Если бы у нас была низкая ставка, я думаю, мы бы в сегодняшнем моменте не добрались до более-менее стабильной ситуации.
Но у любой кризисной ситуации, а всё-таки мы сейчас находимся в близкой к кризисной ситуации, есть запас прочности. Может получиться ситуация, как в знаменитом рассказе Толстого про мальчика и волков. Мальчик долгое время, можно сказать по-современному, троллил деревню, кричал: «волки, волки!». Волки всё не приходили – убытки в банковскую отрасль всё не приходили. Ну и все решили, что мальчик, как говорится, с богатой фантазией. Мне кажется, что в 2026 году могут на самом деле прийти волки, но мальчику уже никто не верит.
Волки могут прийти, потому что многие крупные российские предприятия находятся в тяжелой ситуации: сложно выплачивать долгое время проценты по ставке X+5%. Сегодня ключевая ставка снизилась до 15,5%. Но ещё недавно она была 20%. А 20%+5% это 25%. Платить 25%, имея большие кредиты – а практически все крупные предприятия имеют кредиты на оборотку, инвестиционные программы, которые закладывались еще до того, как ставка выросла – какое-то время ты можешь это делать, но потом у тебя заканчиваются ресурсы. Многие мои товарищи, которые работают в корпорациях, говорят: мы с некоторым напряжением ждём годовой отчётности за 2025 год.
Сильно ухудшится прибыльность предприятий, возможность их отдавать кредиты и платить много своим сотрудникам. Это в свою очередь ударит по рознице, то есть кредитованию физических лиц. Уже последние примерно год с небольшим во многих банках наблюдают значительный рост неплатежей физиков по кредитам. В результате, у самих банков уменьшится прибыль, уменьшится размер капитала, их возможность кредитовать.
И это те самые волки. Я не думаю, что это будут большие страшные полярные волки. Скорее, наши серые волки, но всё-таки неприятно может быть.
***
Советую посмотреть интервью с Максимом целиком.
В нём мы обсудили:
08:50 — ликбез: как устроен банковский бизнес — на чём банк зарабатывает и когда может «рухнуть»
26:41 — почему Центральный банк не подчиняется правительству и президенту (и кому он тогда подчиняется?)
31:38 — что делать с накоплениями, когда снижается ставка, а с ней и предложения по вкладам?
42:18 — коротко: в чём суть конфликта между банками и маркетплейсами — и как это повлияет на скидки на товары?
Ссылки на наш разговор:
***
И подписывайтесь на мой канал «Грибанов». Пишу о том, как предпринимательский подход помогает мне в бизнесе и в жизни. Зову интересных мне гостей на интервью.
Канал в Телеграме:
Канал в ВКонтакте: