Как железная дорога, пшеница и корабль с золотом обрушили мировую экономику и причем тут Россия

♦ 37 км рельсов в США в 1830 году

♦ 39 000 км рельсов в США к 1857 году

♦ 325 банков прекратили работу за месяц

В середине XIX века казалось, что железные дороги - это деньги из воздуха. За двадцать лет США покрылись рельсами в тысячу раз плотнее. Акции ЖД компаний платили огромные дивиденды и тянули за собой металлургию, строительство, банки. Европейские инвесторы - британцы, французы, немцы - вкладывались с удовольствием.

Телеграф, появившийся в 1840-х, только подлил масла в огонь: новость о доходах моментально разлеталась по континентам, и деньги летели следом. Всё это создало идеальную почву для мошенников.

Любая крупная "темка" рожает новые способы заработать для спекулянтов. Пока одни покупали случайные земли в кредит в надежде что рано или поздно придет компания с деньгами и выкупит их втридорога были и другие более смышленые ребята.

"Бумажные железные дороги" - компании "пустышки" без единого молотка и работника выпускали акции и собирали деньги на идее о том что они новые игроки рынка.

Параллельно шла другая история. Крымская война 1853–1856 годов выбила Россию из мирового рынка зерна: своё нужно было армии. Американские фермеры бросились закрывать дефицит - брали кредиты, расширяли посевы. Зерно шло дорого. А потом война закончилась, Россия вернулась на рынок, и цены рухнули. Фермеры остались с долгами и перегруженными складами

Огромные деньги осели в трёх местах: у владельцев бумажных железных дорог, у спекулянтов с пустырями и у фермеров, которых подвела Россия, неожиданно закончив войну.

Ohio Life Insurance and Trust Company объявляет, что не может выплачивать вклады. Менеджеры годами тихо вкладывали деньги клиентов в бычий рынок - покупали акции «бумажных железных дорог» и финансировали спекулянтов с пустырями. Всё это было законно. Когда пришло время отдавать - отдавать было нечем.Акции банка рухнули с $101 до $5 за пять дней. Новость прошла по телеграфу за часы - и вся страна узнала одновременно.

Вкладчики по всей стране пошли в банки за деньгами. Логика простая: если сосед уже бежит - лучше оказаться первым в очереди, чем последним. Проблема в том, что банки никогда не держат у себя все деньги вкладчиков - они выданы в кредиты. Когда все приходят одновременно, денег не хватает физически - даже у здоровых банков.За месяц 175 банков перестали выполнять обязательства. Ещё через неделю закрылись 150.

Пароход, шедший из Сан-Франциско в Нью-Йорк, попал в ураган у берегов Каролины и затонул. На борту было 420 пассажиров и 14 тонн золота — намытого в Калифорнии и предназначенного для восточных банков.Это золото могло хоть частично закрыть разрыв между тем, что банки должны, и тем, что у них есть. Вместо этого оно легло на дно Атлантики на глубине 2 200 метров.

Банки один за другим отказываются от обязательств перед кредиторами. Новые кредиты не выдаются никому - ни фермерам, ни строителям, ни железнодорожным компаниям. Те, кто рассчитывал перекредитоваться, оказываются банкротами. Безработица в промышленных городах севера резко растёт - особенно в Нью-Йорке и Бостоне.Интересная деталь: юг США пострадал меньше - там экономика держалась на хлопке, который Европа покупала независимо от финансовой паники. Это позволило южным штатам позже заявить, что их модель «устойчивее». Аргумент, который они использовали в политических дебатах вплоть до Гражданской войны.

Банки начинают возобновлять работу — но осторожно, с ограничениями. Кризис перекинулся на Великобританию, Францию и Германию через инвестиционные связи. Европа почувствовала его чуть позже, но не менее болезненно.Кризис официально считается первым глобальным финансовым кризисом в истории — до него крупные обвалы оставались региональными. Телеграф и трансатлантические инвестиции сделали мировую экономику связанной настолько, что падение одного банка в Огайо стало проблемой в Лондоне.

Банк мгновенно лишается лицензии, если отказывается менять банкноты на золото. Обязательный резерв - $1 золотом на каждые $3 бумажных. Акции больше не считаются резервом.

По сути впервые государство сказало банкам: вы не можете играть деньгами вкладчиков как хотите. Это заложило основу банковского регулирования, которое мы знаем сегодня.

Кризис также ускорил политический раскол между севером и югом - север лежал в руинах, юг с хлопком держался. Южане использовали это как аргумент в пользу своей модели экономики. Через четыре года началась Гражданская война.

В общем и целом общество плохо учит уроки предков, в будущем то же самое будет и с ипотечными облигациями и с доткомами но это все равно другая история.
Пишите что думаете, всегда интересно пообщаться с умными людьми)